Las ratios de capital del total de entidades de crédito aumentaron en el tercer trimestre de 2025. La ratio de capital de nivel 1 ordinario (CET1) se situó en el 13,83 %; la ratio de Tier 1 en el 15,43 %, y la ratio de capital total en el 17,92 %. Estos valores no solo superan el promedio del periodo prepandemia, sino que también representan los niveles más altos en el periodo pospandemia. De hecho, el capital total actual es aproximadamente 3 puntos porcentuales superior al nivel registrado en 2015, cuando la ratio de capital total se situaba en torno al 14 %.
Según informa el Banco de España, cuando se analiza la ratio de capital total por grupos de entidades, en todos los casos se sitúa actualmente en máximos históricos y claramente por encima del promedio calculado desde 2022.
En particular, en el tercer trimestre de 2025, la ratio de capital total de las entidades significativas
alcanzó el 17,61 %, y la de las entidades menos significativas el 24,34 %.
Apalancamiento
La ratio de apalancamiento agregada se situó en el 5,75 % en el tercer trimestre de 2025 manteniéndose constante respecto al trimestre anterior, y por encima del promedio de los últimos trimestres. Cuando se analiza por grupo de entidades, las entidades significativas se sitúan en el 5,59 % y las entidades menos significativas tienen una ratio de apalancamiento del 8,44 %. En todos los grupos de entidades, los niveles actuales se sitúan por encima de los promedios observados desde el primer trimestre del 2022.
Liquidez
La ratio de cobertura de liquidez del total de entidades de crédito disminuyó ligeramente, situándose en el 174,37 % en el tercer trimestre de 2025 respecto al 174,81 % del trimestre anterior y sigue manteniéndose muy por encima del requisito regulatorio (100 %). Esta disminución de la ratio se ha debido a que el aumento del colchón de liquidez (numerador) del 3.31 % fue menor que el aumento de la salida neta de liquidez (denominador) del 3.56 % respecto al trimestre anterior.
El desglose por entidades muestra como las entidades menos significativas se sitúan en ratios por encima de 300 %, situándose 8 puntos por encima de su promedio en el periodo pospandemia. Las entidades significativas están en niveles de 164,4 %, casi 10 puntos por debajo de su promedio desde principios de 2022, aunque muy holgadas en términos de cumplimiento del requerimiento del 100 %.
La ratio crédito-depósitos disminuyó en el tercer trimestre de 2025 respecto al trimestre anterior, situándose en el 95,44 %. Asimismo, en comparación con el mismo periodo del año anterior, descendió desde el 96,52 %.
Calidad de los activos
La ratio de préstamos dudosos del total de entidades de crédito excluidos saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista en entidades de crédito disminuyó ligeramente situándose en el 2,72 % en el tercer trimestre de 2025 frente al 2,73 % del trimestre anterior.
En el desglose por grupo de entidades, la ratio de préstamos dudosos excluidos saldos en efectivo de las entidades significativas se situó en el 2,85 %, alcanzando un nivel mínimo; la de las entidades menos significativas, en el 2,26 %. En todos los casos están por debajo de sus promedios desde el primer trimestre de 2022.
La relación entre los préstamos en vigilancia especial (fase 2) y los préstamos totales aumentó ligeramente y se situó en el 5,79 % en el tercer trimestre de 2025 (frente al 5,77 % del trimestre precedente). Esta bajada se produce tanto para las entidades significativas con una ratio de 6,23 % como para las menos significativas con una ratio de 2,77 %, reflejando un buen momento en calidad de activos.
El coste del riesgo aumentó ligeramente hasta el 0,85 % en el tercer trimestre de 2025 (desde el 0,81 % del trimestre anterior).
Rentabilidad de los recursos propios
La rentabilidad anualizada de los recursos propios disminuyó hasta el 14,20 % en comparación con el 14,50 % correspondiente al trimestre anterior. Respecto al tercer trimestre de 2024 (14,09 %), se registró un aumento de 11 puntos básicos.
La rentabilidad se sitúa en todo caso por encima del promedio en los últimos trimestres en casi 2 puntos porcentuales y próxima a los máximos. En las entidades significativas alcanza el 14,70 % y en las menos significativas, el 10,52 %.
