Quienes estén en pleno proceso de compra de vivienda este mes de marzo pueden encontrarse con un encarecimiento inesperado de su hipoteca. La inestabilidad derivada de la guerra en Irán está provocando cambios rápidos en la oferta bancaria, con un aumento de costes, mayor presión inflacionista y expectativas de tipos de interés al alza. En este contexto, muchas entidades financieras están revisando al alza los precios de los préstamos hipotecarios para adaptarse al nuevo escenario.
Según informa ABC, este giro en la política comercial de la banca coincide con la inminente reunión del consejo del Banco Central Europeo, presidido por Christine Lagarde, en la que se abordará la estrategia monetaria tras el conflicto en Oriente Medio. Aunque no se espera una subida inmediata del precio del dinero —actualmente en el 2 %—, sí podría abrirse la puerta a incrementos en el medio plazo si la guerra se prolonga. Las entidades ya están reaccionando a esta posibilidad con un euríbor al alza durante todo el mes y con una oferta hipotecaria que empieza a encarecerse.
¿Qué hipotecas se ofrecen ahora?
El primer efecto visible es el repunte de los tipos de interés en los préstamos hipotecarios. Varias entidades han vuelto a ofrecer hipotecas a tipo fijo con intereses en torno al 3 %, un nivel que no se veía desde hace más de dos años.
Las hipotecas fijas suelen ser las primeras en reflejar estos cambios, ya que se trata de productos a largo plazo —habitualmente entre 20 y 30 años— en los que las entidades buscan reducir riesgos ante la evolución del mercado. Hasta ahora, el tipo medio de estas hipotecas se situaba en el 2,91 %, según el Instituto Nacional de Estadística. Si se eleva hasta el 3 %, como ya ocurre en parte del sector, el impacto puede traducirse en un aumento de unos 10 euros al mes (120 euros al año) para un préstamo de 150.000 euros a 25 años.
En el caso de las hipotecas variables, su menor peso actual en el mercado no impide que reflejen directamente la evolución del euríbor. Mientras que febrero cerró con el índice en el 2,2 %, en marzo ya se sitúa en torno al 2,4 % y en algunos días ha superado el 2,5 %. Este comportamiento apunta a que el indicador terminará el mes por encima del nivel de hace un año, algo que no ocurría desde hace más de dos años. Para un crédito medio, esto supondría un incremento de unos 25 euros mensuales en la cuota.
Negociar o firmar cuanto antes
Ante este escenario, los compradores se enfrentan a la disyuntiva de negociar mejores condiciones o cerrar la operación lo antes posible. Ambas opciones son compatibles. Aunque las entidades pueden ajustar sus precios, los clientes conservan margen de negociación, por ejemplo, vinculando más productos financieros o destacando su relación previa con el banco, como los ahorros depositados o inversiones en fondos y planes de pensiones.
En paralelo, el contexto actual apunta a un escenario en el que no se esperan bajadas de tipos a corto plazo. Aunque tampoco se anticipan grandes subidas inmediatas, el ciclo de recortes que se preveía a comienzos de año ha quedado descartado. Por ello, en muchos casos puede resultar más prudente cerrar una hipoteca en curso que esperar a un entorno marcado por la incertidumbre.
Qué modalidad elegir
Desde finales del año pasado, el mercado hipotecario ha ido dejando atrás la etapa de ofertas especialmente agresivas. El tipo medio ha descendido hasta el 2,8 % desde el 3,5 % registrado en 2023, y las hipotecas fijas han sido la opción mayoritaria entre los consumidores, representando cerca del 60 % del total.
En el contexto actual, gana peso la hipoteca mixta como alternativa. Este producto combina un tipo fijo durante los primeros años —cuando se concentra el mayor pago de intereses— con un tipo variable en la fase posterior. Si se consigue un interés inicial competitivo y un diferencial por debajo de un punto porcentual en la parte variable, puede ofrecer una mayor estabilidad a lo largo de la vida del préstamo sin renunciar a posibles ventajas futuras.