La evolución del euríbor continúa siendo seguida de cerca por miles de familias con préstamos hipotecarios a tipo variable. El principal índice de referencia para las hipotecas en España cerró mayo en el 2,804 %, encadenando tres meses consecutivos de incrementos y alcanzando su nivel más elevado desde septiembre de 2024.
Aunque todavía se mantiene por debajo de la barrera del 3 %, la subida ya está teniendo consecuencias para numerosos hipotecados. Según informa Telecinco, aquellos que revisen sus préstamos durante los próximos meses podrían enfrentarse a aumentos de las cuotas mensuales de entre 73 y 133 euros, dependiendo de las condiciones de cada contrato.
Laura Martínez, portavoz de iAhorro, atribuye este cambio de tendencia a varios factores recientes. «hemos tenido un cambio de tendencia provocado por la guerra de Irán que ha empujado al Euribor hasta el 2,8 % actual». Además, señala que una de las principales incógnitas sigue siendo la evolución futura del índice: «la duda está en cuál va a ser su techo y si en los próximos meses va a llegar al 3 %».
La situación geopolítica y el BCE condicionan la evolución del índice
La trayectoria del euríbor en las últimas semanas ha sorprendido a quienes anticipaban una mayor estabilidad tras las decisiones adoptadas por el Banco Central Europeo (BCE). Sin embargo, la experta considera que existen dos factores determinantes detrás de este comportamiento.
«La guerra directamente y ahora la subida de tipos del BCE. Con la subida de junio a las entidades les cuesta más financiarse y eso se repercute en el cliente y el euríbor es un índice que lo sufre para bien o para mal en primera persona», explica.
Pese a ello, Martínez destaca que mayo dejó una señal positiva para quienes tienen una hipoteca variable. «Tras la subida de abril, en mayo esperábamos que algún dato diario llegará al 3%, sin embargo, hemos terminado el mes y esto no ha ocurrido, lo que es muy buena noticia para los hipotecados, ya que puede notarse una pequeña estabilización en la subida».
La portavoz de iAhorro tampoco descarta un cambio de escenario si se reduce la tensión internacional. «La subida de tipos del BCE no ayuda a controlar el Euribor, pero si finalmente termina la guerra el escenario podría cambiar de forma radical».
La próxima decisión del BCE será clave
Las futuras decisiones del Banco Central Europeo seguirán marcando buena parte de la evolución del euríbor, aunque los mercados suelen adelantarse a los movimientos de la institución monetaria.
«La influencia es directa, aunque a veces el Euribor descuenta por adelantado los movimientos del BCE», señala Martínez. A su juicio, esto explica parte del comportamiento registrado durante las últimas semanas. «Por eso ahora no está subiendo mucho porque ya sabía que iba a pasar y lleva semanas preparándose para esa subida con pequeños incrementos en el dato diario».
En cualquier caso, considera que todavía es pronto para anticipar una evolución definitiva. «Habrá que esperar a ver cómo evoluciona la guerra de Irán y que hace y dice el BCE en la siguiente reunión».
Las hipotecas variables ya notan el impacto
Los primeros efectos del repunte del euríbor ya se están trasladando a las cuotas de quienes revisan actualmente sus préstamos hipotecarios. Según Martínez, «de momento todos los que tienen hipoteca variable y han empezado a revisar su hipoteca en marzo». En cambio, añade que «los de enero o febrero aún tienen unos meses para respirar».
El encarecimiento también comienza a reflejarse en las nuevas operaciones hipotecarias. «En las nuevas hipotecas sí que estamos viendo subidas, pero de momento muy moderadas, hablamos de 0,10% o 0.20 en algunas ofertas».
La experta considera que esta tendencia podría mantenerse si el euríbor continúa avanzando. «Si el Euribor sube lo normal es que suban también las ofertas hipotecarias de las entidades financieras, sobre todo en el producto fijo». Incluso prevé posibles ajustes adicionales en el corto plazo. «Es más, en las próximas semanas seguramente alguna de ellas realice ajustes al alza en sus ofertas».
No obstante, recuerda que la llegada del verano suele traducirse en una menor actividad comercial por parte de las entidades financieras. «También es verdad que estamos ya en los meses de verano y no suele haber mucho movimiento por parte de las entidades».
Las subrogaciones ganan protagonismo
Ante este contexto, cada vez más hipotecados estudian la posibilidad de modificar las condiciones de sus préstamos mediante una subrogación o una novación.
Para Martínez, la decisión debe basarse únicamente en el ahorro potencial que pueda generar el cambio. «Puede cambiarse ya mismo si encuentran una hipoteca que les mejore las condiciones de la que tienen en estos momentos».
En la misma línea, añade: «Si es para ahorrar, no hay que esperar a nada. Si la oferta que les podemos encontrar ahora es mejor que la que tienen, no hay que esperar a nada, solo hacer el cambio».
La recomendación también se extiende a cualquier modificación contractual que permita reducir costes. «Siempre que el cambio suponga un ahorro hay que hacerlo y te puedes cambiar de hipoteca las veces que quieras no hay un tope».
Según la portavoz de iAhorro, esta práctica debería estar más normalizada entre los consumidores. «Mover la hipoteca de banco debería ser una práctica habitual y hacerlo de la misma manera que cuando cambiamos de compañía de gas o de la luz».
Las hipotecas fijas y mixtas, entre las alternativas más demandadas
Para quienes están valorando cambiar de entidad o contratar una nueva hipoteca, Martínez considera fundamental comparar el mayor número posible de ofertas.
«El usuario puede querer un tipo de hipoteca y el banco no tiene por qué ofrecerle esa hipoteca.» Por ello, recomienda que «lo que debe hacer es tener el mayor número de ofertas posible de diferentes entidades y comparar entre ellas para poder elegir la mejor para él».
En cuanto a las opciones más interesantes, señala que «para hipotecas de importe elevado y duración de unos 30 años lo más recomendable es una hipoteca fija».
No obstante, también apunta al atractivo de determinadas hipotecas mixtas. «podemos encontrar alguna mixta con una parte fija de 10 años muy interesante». En cualquier caso, insiste en que «todo depende de la operación y del tipo de situación económica del usuario».
¿Volverá el euríbor a superar el 3 %?
La posibilidad de que el índice vuelva a situarse por encima del 3 % sigue sobre la mesa. «Con la subida de tipos del BCE todo hace indicar que el euríbor se acerque poco a poco al 3%».
Sin embargo, Martínez considera que ese escenario no tendría por qué producirse de manera inmediata. «De momento, esta posibilidad está encima de la mesa, pero no creo que sea de hoy para mañana».
Además, destaca que durante las últimas semanas el indicador ha mostrado cierta estabilidad dentro de la tendencia alcista. «dentro de la subida de los últimos meses está más o menos estable con pequeñas subidas y bajadas en los datos diarios».
Por ello, lanza una recomendación a quienes tengan prevista una revisión hipotecaria próximamente: «Empezar ya a mirar el cambio de hipoteca en otras entidades, conocer qué tipo de hipoteca tienen y comparar con lo que les puede ofrecer el mercado».