La integración de la inteligencia artificial en la banca ha aumentado la dependencia de sistemas de decisión cuya lógica interna puede no ser completamente reconstruible. El análisis existente ha abordado la opacidad principalmente a nivel institucional, centrándose en la gobernanza, la explicabilidad y la supervisión del modelo.
Este artículo presenta Riesgo de Opacidad Sistémica (SOR) como dimensión macroprudencial de las finanzas impulsadas por la IA. SOR se define como el riesgo de que la agregación y correlación de la opacidad institucional —, incluso si individualmente dentro de los umbrales de tolerancia —, perjudiquen la reconstructibilidad colectiva del sistema financiero en condiciones de estrés sistémico.
El marco distingue SOR del riesgo modelo, operativo y cibernético, e identifica mecanismos estructurales a través de los cuales la opacidad puede adquirir relevancia sistémica, incluida la homogeneidad del modelo, la concentración de infraestructura y la convergencia de la gobernanza.
El análisis no propone cuantificación ni intervención regulatoria. Articula las condiciones conceptuales bajo las cuales la reconstructibilidad puede funcionar como un componente de la resiliencia sistémica. El artículo presenta SOR como una hipótesis estructural destinada a informar el análisis macroprudencial en entornos financieros cada vez más algorítmicos.
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